欧洲在2019年主导LNG进口故事

埃德·考克斯(Ed Cox)6 一月 2020
©Maciej Bledowski / Adobe Stock
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全球液化天然气(LNG)产量在2019年跃升,引发供应过剩和低价,预计到2020年将持续。LNGEdge最初的全年数据显示,2019年出口量为3.55亿吨,高于2018年的3.149亿吨。

这是有史以来产量的最大增长。

尽管东亚特别是中国的需求在2017年和2018年有所增长以吸收额外的产量,但今年变化不大。相反,进入欧洲的供应量达到了历史新高,这对区域枢纽定价产生了重大影响,欧洲和亚洲之间的价格相关性也在增长。

卡塔尔胜出
根据临时LNG Edge数据,在争夺顶级出口国的战斗中,卡塔尔保持了第一名的位置,产量为7740万吨。

图片:ICIS)

这非常接近铭牌的容量。

根据液化天然气边缘供应预测,澳大利亚紧随其后,为7610万吨,增加了800万吨,并有望在2020年位居榜首。

在增加的4000万吨供应量中,大部分(3300万吨)来自澳大利亚,俄罗斯和美国。

俄罗斯在亚马尔和萨哈林岛的生产率在2019年尤其令人印象深刻。

但是美国液化天然气占据了中心位置,产量为3,560万吨,同比增长了近1,500万吨。根据液化天然气边缘供应预测,明年美国将继续增产,产量将达到近5700万吨。在很大程度上将取决于Freeport和Cameron LNG剩余新火车的成功量产。

2019年,一些较成熟的生产商的产量也更高。

阿尔及利亚和埃及的出口量均增长了200万吨以上,埃及的国内天然气供应持续改善,埃及的产量为350万吨。

马来西亚的产量从2018年起大幅提高,当时原料气问题降低了开工率,巴布亚新几内亚的情况与此类似。巴布亚新几内亚在附近的地震导致2018年产量下降后恢复了生产。

欧洲脱颖而出
临时数据显示,2019年欧洲LNG进口量增加近7600万吨,是有记录以来的最高水平。

图片:ICIS)

液化天然气卖方利用欧洲市场来吸收全球供应过剩,现货销售量增加,而资产组合卖方将更多货物运往自己的欧洲码头位置。

在记录的清单中,有12月份欧洲从欧洲进口了800万吨,是有记录以来的最高水平,英国进口了超过200万吨。

欧洲吸收了2019年全球所有LNG生产中的21%以上,高于2018年的13%,这是迄今为止所有地区中最重大的变化。

除非亚洲在冬季的其余部分和第二个夏季的短期需求发生重大变化,否则欧洲进口增加的趋势可能会在2020年继续。

进入欧洲的液化天然气量压低了交易枢纽价格,并在夏季支撑了库存注入,随着冬季开始,市场状况良好。

在大多数欧洲国家,进口急剧增长,其中荷兰和比利时的进口均增长了一倍以上。

从数量上看,增长最为显着的是法国,其进口量增长了650万吨,达到1600万吨,而英国则接收了1300万吨,比2018年增长了800万吨。

卡塔尔将更多的液化天然气推向欧洲市场,特别是英国,美国和俄罗斯也有更多。

东亚衰退
与前两年发生的重大逆转是,2019年东亚LNG进口总量同比下降,但日本和韩国的进口疲软。

中国和台湾这两个国家的进口总和为1.965亿吨,仍然是迄今为止最重要的进口地区。但这一数字比2018年下降了约100万吨。

在2017年和2018年,该地区的进口量增长了约2000万吨,这有助于吸收了全球供应量增长的很大一部分。

日本的LNG进口在2019年下降了7%,韩国下降了8%。

LNG Edge需求预测显示,日本的2020年日本LNG需求小幅增长,这与核能发电量下降有关,但韩国的需求进一步下降。

最重要的是,随着煤制天然气转换的放宽以及经济增长的艰难,中国液化天然气进口的增长放缓。中国的液化天然气进口量增加了800万吨,达到6,190万吨,但增幅低于前三年。

中国许多主要进口码头的利用率很高,而其他一些仍缺乏与电网的足够联系以支持更大的出口量。

2020年,中国新的独立天然气管道和基础设施运营商的发展方式将成为液化天然气进口演变以及新公司必须具备进口地位的能力的重要因素。

整个东亚占全球LNG需求的55%,而2018年为62%。

南亚的演变
除东亚和欧洲外,东南亚和东南亚是卖家关注的两个主要进口地区。该地区以适当的价格有大量的天然气需求,但近年来开拓新市场的进展缓慢。

在现有进口商中,巴基斯坦和孟加拉国在2019年合计进口了1200万吨,高于2018年的740万吨。

印度进口的增长受到缺乏新的可用基础设施的限制,但需求确实在2019年增长了超过100万吨,达到2380万吨。

根据LNG Edge的需求预测,到2020年增加的进口能力可能会将印度的进口量提高到2600万吨。

中东,美洲
尽管供过于求和现货价格低迷,但国内天然气生产和发电竞争的加剧意味着,2019年向中东和美洲的LNG进口量均下降。

美洲的需求仅占全球供应的4.1%,低于2018年的4.8%。

尽管巴西液化天然气进口保持良好,但阿根廷和墨西哥的需求均下降。

中东吸收了全球供应的1.9%,低于2018年的2.9%,这主要是埃及放弃进口的结果。

但是,尽管科威特将继续成为该地区最重要的进口国,尤其是随着Al-Zour码头将于2021年启用,但约旦的进口量却减少了一半。

就在今年年底,来自利维坦(Leviathan)气田的以色列第一批管道天然气抵达约旦。


作者
Ed Cox是ICIS全球液化天然气编辑

分类: LNG