沃伦巴菲特支持Oxy的阿纳达科竞标

由Arathy S Nair和David French30 四月 2019
(照片:阿纳达科)
(照片:阿纳达科)

周二,沃伦巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc)承诺向西方石油公司(Occidental Petroleum Corp)以380亿美元收购阿纳达科石油公司(Anadarko Petroleum Corp)的现金和股票收购100亿美元,从而增加其从雪佛龙公司(Chevron Corp.)手中抢夺交易的机会。

多年来,西方石油和雪佛龙公司陷入了最大的石油行业收购战,因为他们关注着阿纳达科在西德克萨斯州巨大的二叠纪页岩油田的珍贵资产。

阿纳达科周一同意与西方国家开始谈判,称其出价可能优于雪佛龙现有的以330亿美元现金和股票收购阿纳达科的交易。

伯克希尔的现金为西方国家提供了资金支持甚至增加其提案的灵活性。阿纳达科此前对西方国家不得不通过其股东投票通过任何交易的风险表示保留。西方国家现在可以利用伯克希尔的大部分投资为其出价增加现金,并且如果选择的话,可以取消投票要求。

伯克希尔的投资,取决于西方完成其收购阿纳达科的拟议收购,也可以偿还部分债务以为该交易的现金部分提供资金,或者覆盖西方计划在两者中资产出售的100亿至150亿美元的资产收益。收购完成后数年。

分析师表示,巴菲特的支持支持Occidental推动完成交易,但成本高昂。

Occidental的一份声明称,伯克希尔哈撒韦公司将获得10万股优先股以及以每股62.50美元的价格购买高达8000万股西方石油股的认股权证。

Tudor Pickering Holt分析师Matthew Portillo表示,优先股将每年8%的股息产生,而普通股的收益率约为5%,期限债务收益率为4%。

“对于西方股东来说,我们认为这是一笔相当昂贵的交易融资成本,尽管它有一个很好的标题,让伯克希尔哈撒韦公司参与这里的潜在融资。”

巴菲特很少参与公司的竞购战。他最后一次这样做是在2016年,支持包括Quicken Loans Inc创始人丹吉尔伯特在内的一个财团,该财团试图收购雅虎公司的互联网资产失败。

东部时间正午时,西方石油股价下跌2.1%至58.89美元,阿纳达科股价下跌约0.3%至72.69美元。雪佛龙股价上涨2.7%至120.88美元。

雪佛龙发言人重申,总部位于加利福尼亚州圣罗马的公司认为,“与阿纳达科签署的协议为阿纳达科的股东提供了最大的价值和最大的确定性。”

Occidental和Chevron是二叠纪两个最大的石油和天然气生产国,产量可以说是他们可以从阿纳达科的240,000英亩(97,120公顷)的土地中最好地挤出更多的石油。

这两家公司控制着与阿纳达科物业相邻的土地,预计一笔交易将增加几十年来使用低成本钻探技术生产供应的矿床。


(由Arathy S Nair,David French和Jennifer Hiller报道;由Saumyadeb Chakrabarty,Shinjini Ganguli和Jonathan Oatis编辑)

分类: 金融